Colapsul valutelor
Prăbușirea valorilor valutare
Scris de Eduard A. Gherghe pentru Raportul de Aur.
Bine ați venit, dragii mei, în 2024! Vă doresc un La Mulți Ani călduros și învăluit în strălucirea Metalelor Prețioase.
Colapsul valutelor, mai degrabă decât creșterea prețurilor aurului și argintului.
Aurul și argintul par pregătite să atingă noi niveluri maxime măsurate în toate marile valute. De fapt, este prăbușirea valorilor acestor valute, mai degrabă decât creșterea prețurilor metalelor prețioase. Aprecierea acestei distincții este vitală pentru înțelegerea viitorului relației aur/valută și argint/valută.
În această perioadă a anului, analiștii de metale prețioase evaluează evenimentele din anul trecut și își fac prognoze pentru anul următor. Abordarea lor comună se concentrează pe analiza investițiilor. Totuși, această abordare poate duce în eroare pe oricine, inclusiv analiștii înșiși, sugerând că aurul este o investiție, când, de fapt, reprezintă forma supremă de lichiditate sigură.
Nici măcar oamenii care studiază economia pe scară mare nu pot să ne explice de ce băncile centrale continuă să adune cantități mari de aur în rezervele lor. Unele țări păstrează chiar aur în fondurile lor de economisire și în alte conturi secrete, în plus față de rezervele oficiale ale băncilor centrale.
Atunci când un grup de țări condus de Statele Unite au încălcat un acord cu banca centrală a Rusiei și nu și-au respectat promisiunile, aurul a fost o modalitate de a-și proteja valoarea banilor. Este un alt fel de a dovedi că diferența dintre bani reali (aur) și credit (bani fizici) este importantă, chiar dacă unii încearcă să schimbe această idee.
În evaluarea perspectivei aurului, nu este vorba despre prognozarea prețului aurului, ci despre ceea ce se va întâmpla cu dolarul și, implicit, cu celelalte monede fiduciare majore. Am tot spus-o: când hiperinflația va lovi, prețurile aurului și argintului vor crește exponential. Nu trebuie să crezi că ai dat lovitura și că te-ai îmbogățit; tu doar ai transferat valoarea banilor tăi intactă în metale prețioase. De ce spun "valoarea banilor intactă"? De-a lungul istoriei, aurul, care este considerat bani legali, și-a menținut valoarea în termeni generali cu variații modeste. Monedele fiduciare sunt care au pierdut puterea de cumpărare până în punctul în care, începând cu 1970, dolarul a pierdut peste 98% din aceasta, un aspect valabil și pentru restul valutelor majore, inclusiv Euro, ceea ce va afecta și Leul nostru.
Un aspect important de înțeles este că atunci când banii obișnuiți încep să-și piardă din valoare și oamenii realizează că puterea de cumpărare a valutelor scade, iar nu că aurul și argintul devin mai scumpe, va apărea un interes special pentru valoarea reală a acestor metale prețioase. Când acest moment va sosi pe scenă, va fi prea târziu pentru a mai acumula metale prețioase, deoarece toată lumea va căuta să cumpere orice tip de aur și argint doar să apuce și ei ceva. Acest lucru va arăta cu siguranță cât de rău poate afecta o prăbușire a monedei averea tuturor oamenilor dintr-o țară.
Analiza completă a acestui articol o veți găsi pe canalul meu de YouTube apăsând AICI. Te poți abona gratuit pentru analizele detaliate ale articolelor.
Walmart vinde aur și argint
Nici bine nu a început anul, și deja Walmart este următorul mare gigant care intră cu bocancii în lumea metalelor prețioase din decembrie 2023.
Walmart este cel mai recent mare retailer care oferă o varietate de produse din aur și argint în magazinul său online. După cum vă spuneam în articolul "Corporațiile intră cu bocancii în lumea metalelor prețioase", vom mai vedea cel puțin 2-3 retaileri de renume în 2024 care vor intra pe piața metalelor prețioase. Se pare că nici nu s-a terminat 2023 și deja avem Walmart care vinde aur și argint.
Walmart pare să se implice în acțiunea metalelor prețioase, în urma comentariilor făcute de directorul financiar al Costco, Richard Galanti, în decembrie 2023, cu privire la cererea incredibilă de lingouri de aur din partea consumatorilor:
"Probabil ați citit despre faptul că vindem lingouri de aur de o uncie. Am vândut peste 100 de milioane de dolari în aur în timpul trimestrului. Când încărcăm lingourile de aur pe site, ele sunt de obicei epuizate în câteva ore."
Goana după aur a Costco și Walmart vine în timp ce prețurile spot ale aurului au crescut cu 14% de la începutul lunii octombrie.
Din câte se pare, cu cât avansăm spre finalul acestui deceniu, cu atât se accelerează marea migrație către metale prețioase. Asta înseamnă că prețul metalelor prețioase va crește, iar standardul de viață al unui cetățean obișnuit va scădea, deoarece valoarea banilor fizici este într-o cădere continuă și, atunci când metalele prețioase prosperă în preț, standardul de viață în economie scade în general.
Argintul extras ieftin este pe cale de dispariție
Am văzut un grafic al lui Tavi Costa de la Crescat Capital, care detaliază producția de argint în scădere a Mexicului.
Producția de argint din Mexic scade acum cu două cifre anual, pentru prima dată în aproape un deceniu.
Mexicul este cea mai mare țară producătoare de argint în prezent, deoarece țara a produs aproximativ 6.300 de tone metrice de argint în 2022. Acest randament este semnificativ mai mare decât cel de-al doilea cel mai mare producător de argint - China - a cărui producție este înregistrată a fi de 3.600 de tone metrice în 2022.
Argintul se află acum la unul dintre cele mai scăzute nivele din istorie în ceea ce privește evaluarea sa, în special în comparație cu aurul, deoarece raportul aur-argint este în prezent de 85.
Eu cred că aproape oricine ar experimenta o senzație plăcută ținând în mână o monedă sau un lingou de argint de 1 uncie (31,10gr). Un metal prețios și industrial pentru 25 de dolari, adică 1/85 din prețul aurului, în timp ce media istorică este de 1/15 din prețul aurului. În trecut, s-a întâmplat chiar și un schimb atât de strâmt încât a ajuns la 1/3 din preț!
Important este să nu ne lăsăm influențați de trecut, ci mai degrabă să fim ghidați pentru următoarele mișcări de investiții în metale prețioase.
Vă doresc un an nou împlinit și învăluit în strălucirea Metalelor Prețioase.
Disclaimer
Eduard A. Gherghe este un analist de piață independent pentru Raportul de Aur.
Această publicație are doar scop informativ și nu are ca intenție să fie o solicitare, ofertă sau recomandare privind vreun instrument financiar, marfă, derivat, serviciu de gestionare a investițiilor sau serviciu de consultanță și nu oferă sfaturi privind tranzacționarea de mărfuri.
Această publicație nu își propune să ofere sfaturi de investiții, fiscale sau legale, nici în mod general, nici într-un context specific.